استیکینگ به سپرده‌گذاری سنتی در بانک‌ها نیز تشبیه میشود؛ اما عملکردی متفاوت دارد. شما قبل از امتحان‌کردن این استراتژی سرمایه‌گذاری، باید نحوه کار، مزایا و خطرات مربوط به آن را درک کنید که در ادامه هریک را توضیح می‌دهیم.
تعریفی ساده از استیکینگ ارز دیجیتال
استیکینگ رمزارز به عمل قفل‌کردن توکن‌های دیجیتال در یک شبکه بلاکچین گفته میشود. هدف از این کار کسب پاداش یا همان سود است که در دوره‌های زمانی خاصی و براساس درصد تعیین‌شده، تعدادی توکن به دارایی فرد اضافه می‌کند.
علاوه‌بر این، سرمایه‌گذارانی که فرایند استیکینگ را انجام می‌دهند، حق شرکت در بلاک‌چین‌های اثبات سهام (PoS) را به‌دست می‌‌آورند تا به تأیید تراکنش‌ها و حفظ امنیت شبکه کمک کنند.
با استیکینگ‌کردن رمزارزها در یک پلتفرم خاص، سرمایه‌گذار هیچ نیازی به انجام خریدوفروش‌های روزانه ندارد؛ اما در ازای دارایی‌های قفل‌شده خود مقداری ارز دیجیتال به‌دست می‌آورد. به‌همین‌خاطر این روش نوعی کسب درآمد غیرفعال محسوب میشود.
در اینجا یک مثال ساده برای‌تان آورده‌ایم: فرض کنید صرافی رمز ارز اکسکوینو برای دوره استیکینگ یک ماه، پنج درصد پاداش ارائه می‌دهد. برای این منظور شما تصمیم می‌گیرید صد توکن را در این شبکه قفل کنید، سپس با گذشت مدت‌زمان تعیین‌شده، می‌توانید به توکن‌های اولیه خود دسترسی داشته باشید و علاوه‌بر آن پنج توکن اضافی هم به‌عنوان پاداش دریافت کنید.
با مفهوم اثبات سهام (Proof of Stake – PoS) آشنا شوید
ازآنجایی‌که استیکینگ تنها مختص به رمزارزهایی است که از فرایند اثبات سهام پیروی می‌کنند، بهتر است با سازوکار آن آشنا شوید. این سیستم در مقابل مکانیسم اثبات کار (Proof of Work) قرار می‌گیرد که مربوط به استخراج ارز دیجیتال (ماینینگ) است.
به گفته صرافی‌های معتبر، در شبکه‌های اثبات سهام، سود به کسانی تعلق می‌گیرد که توکن‌های خود را استیک کرده باشند، درحالی‌که هنگام استخراج رمزارز، ماینری که سریع‌تر یک مسئله پیچیده محاسباتی را حل کند، مستحق دریافت پاداش است.
در روش PoS توان محاسباتی کم‌تری نیاز است و مصرف انرژی نیز تا حد قابل توجهی کاهش پیدا می‌کند، ازسوی‌دیگر انتخاب اعتبارسنج‌هایی که استیکینگ ارز دیجیتال را انجام داده‌اند، به‌صورت تصادفی انجام میشود که این مسئله جنبه‌هایی از عدالت و امنیت در شبکه را نشان می‌دهد.
چه زمانی فرایند استیکینگ آغاز میشود؟
(تصویر دیجیتالی با نوشته انگلیسی Staking روی پس‌زمینه‌ای از بلاکچین و رمزارزها)
فرایند استیکینگ زمانی آغاز میشود که اعتبارسنج‌ها (Validators) نرم‌افزار مخصوصی را راه‌اندازی و سپس از ایمنی سیستمشان اطمینان حاصل کنند. پس از آن، الگوریتم شبکه به‌صورت تصادفی اعتبارسنج‌ها را برای بررسی، تأیید و ایجاد بلوک‌های تراکنش انتخاب می‌کند.
از آنجایی که این اعتبارسنج‌ها از موفقیت شبکه نفع می‌برند، استیکینگ ارز دیجیتال موجب تقویت رفتار مسئولانه و حفظ امنیت در شبکه میشود، از طرفی به پایداری بلاکچین هم کمک می‌کند. افزون بر این، رمزارزهای استیک‌شده نقش وثیقه را دارند؛ یعنی اگر اعتبارسنج دچار خطا شود، ممکن است سرمایه خود را از دست بدهد.
روش های موجود برای استیکینگ ارز دیجیتال
به‌طور کلی روش‌های مختلفی برای انجام فرایند استیکینگ وجود دارد که سرمایه‌گذاران می‌توانند یکی از آن‌ها را برای کسب درآمد انتخاب کنند. مهم‌ترین روش‌ها در جدول زیر آمده است:
|
نوع استیکینگ
|
توضیح کوتاه
|
ویژگی مهم
|
سطح ریسک
|
|
فعال (Active)
|
شرکت در اعتبارسنجی تراکنش‌ها و ایجاد بلاک‌های جدید با قفل‌کردن توکن‌ها
|
مشارکت مستقیم در امنیت شبکه و کسب پاداش زیاد
|
بالا
|
|
غیرفعال (Passive)
|
قفل‌کردن توکن‌ها و شرکت غیرمستقیم در امنیت شبکه
|
عدم نیاز به مدیریت فنی پیچیده
|
کم
|
|
واگذاری (Delegated)
|
انتقال قدرت استیکینگ به نود اعتبارسنج و دریافت پاداش اشتراکی
|
امکان دریافت سود بدون نیاز به اجرای نود اختصاصی
|
متوسط
|
|
استخر استیکینگ (Pool Staking)
|
تجمیع دارایی‌های چند سرمایه‌گذار
|
دریافت پاداش متناسب با سهم شرکت‌کننده، مناسب برای افرادی با دارایی‌های کم
|
متوسط
|
|
استیکینگ ازطریق صرافی (Exchange Staking)
|
سپردن مراحل استیکینگ به یک صرافی معتبر
|
سهولت در استفاده، عدم نیاز به دانش فنی و صرف زمان
|
کم تا متوسط
|
|
نقدشونده (Liquid)
|
دریافت توکن نماینده برای انجام معامله در ازای قفل‌کردن دارایی
|
حفظ نقدشوندگی در زمان استیکینگ
|
متوسط تا زیاد
|
انواع رمز ارزهایی که قابلیت استیکینگ دارند
همان‌طور که اشاره کردیم، این روش فقط برای رمزارزهایی قابل اجرا است که از الگوریتم اجماع اثبات سهام (PoS) یا سازوکارهای مشابه استفاده می‌کنند. از مهم‌ترین پروژه‌هایی که از استیکینگ پشتیبانی می‌کنند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- اتریوم (ETH)؛
- کاردانو (ADA)؛
- تزوس (XTZ)؛
- پولکادات (DOT)؛
- الگوراند (ALGO)؛
مزایا و معایب استیکینگ ارز دیجیتال
(قفل بازشده روی سکه‌های رمزنگاری شده که نشان دهنده آزادسازی پاداش استیکینگ است)
شرکت در استیکینگ ارزهای دیجیتال به‌دلیل برخورداری از مزایای زیر برای بسیاری از سرمایه‌گذاران جذاب است:
- امکان کسب درآمد غیرفعال از دارایی‌هایی که برای نگهداری بلندمدت در نظر میشود؛
- احتمال افزایش پاداش‌های دریافتی درصورت رشد قیمت رمزارز؛
- کمک به افزایش امنیت و کارایی شبکه بلاکچین؛
- امکان مشارکت فعال در عملکرد شبکه بلاکچین.
با وجود تمامی مزایا، باید گفت که این روش چندان هم بدون ریسک نیست و به‌طور معمول مشکلاتی به‌همراه دارد که یکی از مهم‌ترین موارد این است که دارایی‌های شما در طول دوره استیکینگ امکان نقدشوندگی ندارند. دیگر معایب مربوط به کاهش ارزش رمزارز درصورت نوسان شدید قیمت‌ها، تهدیدات شبکه بلاکچین و احتمال جریمه‌شدن است.
اشتباهات رایج تازه کاران در استیکینگ
اگر می‌خواهید در استیکینگ ارز دیجیتال موفق شوید، بهتر است از خطاهای دیگران درس بگیرید. رایج‌ترین اشتباهات در این زمینه را در ادامه آورده‌ایم:
- برخی کاربران تنها به‌دلیل کسب سودهای بالا وارد استیکینگ می‌شوند، بدون اینکه درباره سازوکار آن یا ریسک‌های احتمالی تحقیق کنند؛
- عدم توجه به نوسانات قیمتی بازار ممکن است ارزش سرمایه را به شدت کاهش دهد؛
- بعضی سرمایه‌گذران بدون درنظرگرفتن مدت‌زمان قفل‌بودن دارایی، اقدام به استیکینگ می‌کنند و بعدها در مواقع اضطراری نمی‌توانند رمزارز خود را برداشت کنند؛
- استیک‌کردن تمام دارایی یکی از خطاهای بزرگی است که ریسک سرمایه‌گذاری را به شدت بالا می‌برد.
آینده استیکینگ در بازار رمزارز
استیکینگ در مسیر رشد قرار دارد و به‌عنوان جایگزینی مناسب برای استخراج سنتی ارزدیجیتال شناخته میشود. علاوه‌بر اثرات زیست‌محیطی کم‌تر، این روش از جنبه سرعت عملکرد، بازدهی و مقیاس‌پذیری نیز مزیت‌های چشمگیری نسبت به فرایندهای مبتنی‌بر اثبات کار دارد.
انتظار می‌رود فرایندهای استیکینگ در آینده ساده‌تر شوند تا طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران بتوانند در آن شرکت کنند. در حوزه برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیز استیکینگ نقش فزاینده‌ای دارد و فرصت‌های جدیدی برای کسب سود از طریق دارایی‌های دیجیتال ایجاد می‌کند.
نوآوری‌هایی مثل استیکینگ میان‌زنجیره‌ای (Cross-chain Staking) می‌تواند انعطاف‌پذیری بیشتری به سرمایه‌گذاران بدهد؛ چون اجازه استیک‌کردن دارایی‌ها در چند بلاکچین مختلف را فراهم می‌کند.
صرافی رمز ارز اکسکوینو؛ بستری امن برای استیکینگ ارز دیجیتال
اگر به‌دنبال یک صرافی معتبر و امن برای کسب درآمد غیرفعال از طریق استیکینگ هستید، اکسکوینو بستری مطمئن برای شما فراهم کرده است. این صرافی با پشتیبانی تخصصی و استانداردهای امنیتی بالا، امکان دریافت پاداش منظم و مدیریت راحت دارایی‌ها را برای سرمایه‌گذاران مهیا کرده است.
جمع‌بندی
استیکینگ ارز دیجیتال می‌تواند یک فرصت عالی برای کسب درآمد از بازار کریپتوکارنسی باشد که با قفل‌کردن بخشی از دارایی در یک دوره زمانی، پاداش مشخصی را به سرمایه‌گذار ارائه می‌دهد. با گسترش پروژه‌هایی مثل اتریوم که از الگوریتم اثبات سهام پیروی می‌کنند، محبوبیت این روش نیز روز‌به‌روز درحال افزایش است.
متا تایتل
استیکینگ ارز دیجیتال؛ روشی هوشمند برای کسب سود
متا دیسکریپشن
با مفهوم استیکینگ ارز دیجیتال آشنا شوید؛ راهی نوین برای کسب درآمد غیرفعال از دارایی‌های دیجیتال بدون نیاز به ترید یا استخراج پیچیده.